fredag den 8. september 2017

Aktier og værdipapirer privat eller i selskab - eller ejendomme?

Aktier - i selskabsform eller privat ejet


Et tilbagevendende spørgsmål er ofte, om man bør investere i aktier som person, eller om det er en fordel at lægge aktier og værdipapirer ind i et selskab, et holding selskab f.eks.

Det korte svar er, at det normalt er en fordel skattemæssigt at investere privat som person.

En undtagelse vil kunne være, at indtægterne der investeres for, er indtægter der allerede ligger beskattet i ens selskab.

Årsagen er, at mens man privat betaler 27% udbytte skat af udbytte og realiserede værdistigninger op til 51.700 (2017 tal - der kan blive andet loft for 2018) og 42% udbytteskat af alt derover - med dobbelt loft for ægtepar, så betaler man klart mere i selskabsform.

Her betales først selskabsskat af overskud (ex aktieudbyttet) med 22% og så udbytteskatten med 27 - 42% inden man selv kan få pengene ud til forbrug fra selskabet.¨

Den samlede skat inden man har pengene i lommen bliver derfor 43 % under 51.700 kroner og 54,8 % over progressions-grænsen. Dermed bliver udbytte fra aktier modtaget i selskaber lig med alm personbundskat ved beløb under de 51.700 kr. og tæt på topskat for alt derover.

Læg dertil, at i selskabsform lagerbeskattes værdipapirer som aktier f.eks. og det betyder,  at stiger værdien, uden du realiserer papiret, men blot beholder det i selskabet, så betaler du selskabsskat af den stigning.

Omvendt vil et fald naturligvis også formindske dit overskud til skat, men hvis du  alene driver selskabet med den type investering for øje, så vil der jo ikke være anden indkomst at trække fra i, og så bliver faldet bare stående, indtil det er udlignet og der igen bliver en skat at betale.


Skatten beregnes uafhængigt af købe og salg. Beskatning sker ved hvert års udløb og fortjeneste eller tab opgøres som forskellen mellem samlet kursværdi ved årets begyndelse sat op med værdien på årets sidste dag. Aktier der er handlet indgår med hhv købs og salgssummen.

Lagerbeskatningen kan være meget uhensigtsmæssig i tilfælde af større kursfald.


Der kan vel argumenteres for, at i selskabsform er investeringerne beskyttet mod eventuelle personlige kreditorer og ved personlig konkurs, men det er en ganske høj pris at betale synes jeg. Det må være en personlig vurdering, om man mener man f.eks. driver personlig virksomhed og/eller på anden vis har en vis risiko for personlig konkurs.

Her KUNNE man jo så også overveje at have aktierne i pensionsdepot, hvor de også vil være beskyttede mod evt. kreditorer.


Man kan også argumentere for, at hvis man ikke vil hæve udbyttet, så kan det jo blive stående til 22%, men det er også ret dyrt da det uanset hvad, på et tidspunkt flytter skat fra 27/42% op til 43/54,8% for at man kan få sine penge.

Taler vi i stedet investering i fast ejendom, så skal man være opmærksom på, at hvis man som direktør i selskabet selv skal bebo ejendommen eller en del af den, så vil det kunne være meget hårdt beskattet. Endvidere skal man være opmærksom på, at skatten ved salg vil være hårdere end hvis man selv privat har ejet og beboet ejendommen.

Fordelen vil være klar i forhold til, at man slipper for personlig risiko hvis noget går galt i ejendommene, men man skal nok ofte være forberedt på, at kreditforeninger ofte vil kræve man personligt har sikkerhed for en belåning, og ikke bare tillade små IVS eller ApS at optage lån i ejendommene.


Jeg blogger her bare efter min bedste viden, og kan ikke holdes ansvarlig for evt. fejl eller misfortolkninger i mine tekster.

SE MEGET GERNE MINE 7 E-BØGER OG PAPERBACKS SOM ER GULD VÆRD FOR MANGE MED LINK TIL INDHOLDSFORTEGNELSE OG KØB:

Dette er links til alle bøgerne – og du kan se indholdsfortegnelse inden du beslutter dig.

”START-UP" Komplet iværksætter ”bibel” – Lækker inspirerende hardcover bog med alle former for virksomhed, IVS + ApS og masser af inspirerende materiale at kaste sig over, og siden som uundværligt opslagsværk

”Jeg vil være SELVSTÆNDIG" Alt om at stifte og drive Enkeltmandsvirksomhed, PMV og I/S, samt selskaber som IVS og ApS

Introduktion Til REGNSKAB – en begynderbog om regnskab og bogføring

”Fradrag” Generelt om regler og praksis i fradrag + alfabetisk ordnede fradrag

"ApS" Alt om anpartsselskaber

”IVS” – Om at stifte og drive Iværksætterselskab - IVS

”Personlig virksomhed” Om at stifte og drive enkeltmandsvirksomhed, PMV eller I/S


Venligst John Hannover     Facebook råd og  Google+